Donnerstag, 26. Februar 2009

Stress-Test für 6 Monate: worst-case scenario

Das US-Schatzamt präsentierte gestern ein worst-case scenario als Grundlage für den Stress Test über den Finanzbedarf, dem sich die 19 grössten Banken unterziehen müssen. Die Eckdaten sind die folgenden:

Die Wirtschaft wird 2009 um 3,3% schrumpfen und bis 2010 flach verlaufen.

Die Hauspreise werden 2009 um weitere 22% fallen.

Die Arbeitslosigkeit wird 2009 auf 8,9% steigen und 2010 auf 10,3% klettern.


Die 19 Banken (mit einer Bilanzsumme von mind. 100 Mrd. $) haben nun laut US-Treasury Zeit bis Ende April, eine nachgeprüfte Analyse vorzulegen, wie ihre Kapitalbasis unter diesen Annahmen aufgezehrt würde. Wenn der Banken-Regulator darüber befindet, dass eine Bank nicht genügend Kapital hat, muss die Bank innert 6 Monaten Kapital aufstocken oder sie bekommt es vom Staat, unter den Konditionen, die Washington diktiert. Kurzum: Die Bank muss dafür Anteile (Vorzugsaktien) an den Staat abgeben.

Das ganze Programm heisst Capital Assistance Program (CAP) und es ist ein Kernelement des am 10. Februar angekündigten Financial Stability Plan (FSP).

Keine Kommentare: